Регистрация выпусков ценных бумаг

Мы оказываем полный спектр услуг, связанных с прохождением всех этапов процедуры эмиссии ценных бумаг:

Приказом ФСФР России №07-4/п3-н от 25.01.2007 г. были утверждены Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, вступившие в силу ___________________ г.
Новые Стандарты содержат ряд нововведений:

Определяются случаи возможного размещения ценных бумаг до государственной регистрации выпуска в ФСФР. К таким случаям относятся:

В новых Стандартах закреплен перечень оснований, при наличии которых ФСФР обязана рассмотреть отчет об итогах выпуска ценных бумаг, представленный до окончания срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске ценных бумаг. К таким основаниям относятся:

Эмиссия биржевых облигаций
В Стандартах впервые установлены особенности эмиссии биржевых облигаций, жилищных сертификатов, ценных бумаг, размещаемых при реорганизации АО в форме разделения или выделения, осуществляемых одновременно со слиянием или присоединением, облигаций иностранных государств.
Среди особенностей эмиссии биржевых облигаций отметим, что эмиссия биржевых облигаций осуществляется без госрегистрации выпуска (допвыпуска), регистрации проспекта и госрегистрации отчета об итогах выпуска (допвыпуска) по решению (усмотрению) эмитента.
Эмиссия жилищных сертификатов
Другим нововведением стало закрепление положений об особенностях эмиссии жилищных сертификатов. Например, эмиссия жилищных сертификатов осуществляется юрлицами, зарегистрированными на территории РФ, которые получили права застройщика на строительство многоквартирного жилого дома, имеют в собственности или на праве аренды земельный участок и соответствующее разрешение на строительство и, наконец, имеют утвержденную проектную документацию.
Подчеркнем, что эмитентами жилищных сертификатов не могут выступать кредитные организации, товарные и фондовые биржи, а исполнение обязательств по жилищным сертификатам должно обеспечиваться поручительством, банковской, государственной или муниципальной гарантией.
Порядок приобретения жилищных сертификатов их эмитентом и/или порядок досрочного погашения жилищных сертификатов должны предусматривать возможность данного приобретения и/или досрочного погашения по требованию владельцев жилищных сертификатов.
Решение о выпуске (допвыпуске) жилищных сертификатов должно содержать: сведения о многоквартирном жилом доме, строящемся за счет денежных средств, получаемых от размещения жилищных сертификатов, а также цель проекта строительства, этапы и сроки его реализации; номер и дату выдачи разрешения на строительство многоквартирного дома; права эмитента на земельный участок; местоположение строящегося многоквартирного дома; предполагаемый срок получения разрешения на ввод в эксплуатацию; возможные финансовые и прочие риски при строительстве и др.
Для госрегистрации выпуска (допвыпуска) жилищных сертификатов в ФСФР дополнительно представляются копии документов, подтверждающих права эмитента жилищных сертификатов на земельный участок, копия разрешения на строительство и копия, подтверждающая утверждение эмитентом проектной документации. Оплата жилищных сертификатов, размещаемых путем подписки, осуществляется только денежными средствами.
Эмиссия ценных бумаг иностранных эмитентов
Эмиссия ценных бумаг иностранных эмитентов в России, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, осуществляется на основании международного договора РФ или при наличии соглашения между ФСФР и соответствующим органом (организацией) страны иностранного эмитента. В свою очередь, эмиссия ценных бумаг международных финансовых организаций в России осуществляется при условии включения международной финансовой организации в утвержденный Правительством РФ перечень международных финансовых организаций, ценные бумаги которых допускаются к размещению и публичному обращению в РФ.
Размещение ценных бумаг иностранных эмитентов в нашей стране может осуществляться путем подписки или конвертации.
В случае размещения ценных бумаг иностранных эмитентов, в том числе международных финансовых организаций, путем открытой подписки (публичного размещения) учет прав на ценные бумаги должен осуществляться депозитариями, являющимися российскими юрлицами.
Эмиссия ценных бумаг, размещаемых при реорганизации
К новеллам Стандартов следует также отнести закрепление порядка эмиссии ценных бумаг, размещаемых при реорганизации в форме разделения или выделения, осуществляемых одновременно со слиянием или с присоединением.
Размещение ценных бумаг АО, создаваемого в результате разделения или выделения, осуществляется одновременно с их погашением (аннулированием) при конвертации в ценные бумаги АО, создаваемого в результате слияния, или ценные бумаги акционерного общества, к которому осуществляется присоединение. Технически сначала по лицевым счетам (счетам депо) первых владельцев вносятся приходные записи, а затем записи о погашении (аннулировании) таких ценных бумаг.
Документы для присвоения выпуску ценных бумаг АО, создаваемого в результате выделения, идентификационного номера представляются в регистрирующий орган АО, создаваемым в результате слияния, или АО, к которому осуществляется присоединение, одновременно с представлением документов для госрегистрации выпуска ценных бумаг, размещенных при слиянии, или выпуска (допвыпуска) ценных бумаг, размещаемых при присоединении.
ФСФР обязана принять решение о присвоении выпуску ценных бумаг АО, создаваемого в результате разделения или выделения, идентификационного номера одновременно с принятием решения о госрегистрации выпуска ценных бумаг АО, создаваемого в результате слияния, или выпуска (допвыпуска) ценных бумаг акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, либо одновременно соответствующие мотивированные отказы.
Особо обратим внимание, что новые Стандарты ограничивают возможность передачи лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, иным лицам права подписания решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и отчета об итогах выпуска (допвыпуска) ценных бумаг, в том числе на основании доверенности.
(Использованы материалы Российской правовой газеты "эж-ЮРИСТ" )

Юридическая фирма | Юридическое сопровождение сделки с недвижимостью